¿Qué son las órdenes trailing stop?

Una orden trailing stop es un tipo de orden que te ayuda a maximizar y proteger las ganancias realizadas en una posición abierta. Es una forma avanzada de orden stop que implementa automáticamente una orden en un punto predefinido por encima o por debajo del precio actual.

Las órdenes trailing stop son beneficiosas cuando un trade se está desarrollando en la dirección del trader, pero no puede monitorear su posición de cerca o no está seguro de a cuánto irá el precio.

Hay dos tipos de desviación de trailing stop: porcentaje y constante. También puedes establecer un precio de activación que determinará cuándo entrará en vigencia la trailing stop para seguir el precio de mercado.

Sigue leyendo para obtener más información sobre las órdenes trailing stop y cómo aplicarlas de forma eficaz en tu estrategia de trading.

TL;DR

• Una orden trailing stop es un tipo avanzado de orden stop que tiene como objetivo realizar un seguimiento de los movimientos favorables de los precios

• Hay dos tipos de orden trailing stop disponibles: porcentaje y constante. Con una orden de porcentaje, establecerías un punto de ejecución en cierto porcentaje por encima o por debajo del precio de mercado, según el tipo de posición (compra o venta). Con una orden constante, el punto de ejecución se establece en función de un precio específico, por ejemplo, $30 por debajo del precio de mercado.

• La orden trailing stop es preferida por muchos traders que carecen del tiempo para monitorear constantemente los mercados y establecer manualmente las órdenes stop.

• La herramienta no es tan eficaz cuando los precios se mueven de forma lateral, o para las estrategias de trading a largo plazo.

Por qué usar la orden trailing stop

Las órdenes trailing stop son útiles cuando quieres bloquear las ganancias y permitir que el crecimiento de precios sea mayor. Tal como lo sugiere su nombre, el tipo de orden sigue el precio cuando una posición se mueve a tu favor. Al hacerlo, el precio de venta de tu posición aumenta, lo que aumenta tu ganancia mínima si los precios luego se revierten. La orden trailing stop puede ser efectiva en mercados volátiles en los que los precios fluctúan inesperadamente. En esta situación, podrías tener el potencial de obtener ganancias más altas mientras proteges tu posición de una pérdida considerable.

Los traders ocupados que no tienen tiempo para monitorear constantemente sus posiciones suelen elegir una orden trailing stop para maximizar el potencial de una posición que abren, ya que no es necesario introducir manualmente una nueva orden stop loss.

Cómo usar la orden trailing stop

Ejemplo de la orden trailing stop para vender (porcentaje)

Supongamos que el precio actual es de $100 y estableces una orden trailing stop para vender tus activos al 10 % por debajo del precio de mercado.

• Si el precio baja 10 % de $100 a $90, tu orden trailing stop se activará y convertirá en una orden de mercado de venta.

• Si el precio sube a $150 y luego baja un 7 % a $140, tu orden de venta trailing stop no se activará. Como la orden trailing stop solo se activará en $135 (10 % por debajo del precio de mercado).

• Si el precio sube a $200 y luego baja un 10 % a $180, tu orden de venta trailing stop se activará y se convertirá en una orden de mercado para vender a $180.

Ejemplo de la orden trailing stop para vender (constante)

Supongamos que el precio actual es de $100 y estableces una orden trailing stop para vender tus activos $30 por debajo del precio de mercado.

• Si el precio baja $30 desde el punto de entrada de $100 a $70, tu orden trailing stop se activará y se convertirá en una orden de mercado para la venta.

• Si el precio sube a $150 y luego baja de $20 a $130, tu orden de venta trailing stop no se activará. Como la orden trailing stop solo se activará en $120 ($30 por debajo del precio de mercado).

• Si el precio sube a $200 y luego baja de 30 a $170, tu orden de venta trailing stop se activará y se convertirá en una orden de mercado para vender.

Ventajas y limitaciones de la orden trailing stop

La orden trailing stop está diseñada para ofrecer a los traders una ventaja potencial en el mercado. Sin embargo, es importante tener en cuenta los inconvenientes de la herramienta. Sigue leyendo para obtener un resumen de sus ventajas y limitaciones.

Ventajas

• Bloquea las ganancias: posiblemente la ventaja más significativa de una orden trailing stop es que, en teoría, no solo puede bloquear las ganancias de una posición, sino que potencialmente proporciona ganancias más altas a las esperadas. Si evalúas el punto de ejecución con precisión, podrías maximizar las ganancias de una posición y, al mismo tiempo, protegerte de una caída de precio.

• Flexible: el objetivo de la orden trailing stop es funcionar de manera efectiva tanto si los precios están subiendo como bajando. De cualquier manera, podría ayudarte a llevar a cabo una gestión de riesgos eficaz.

• Elimina las emociones: dada la volatilidad de las criptos, es especialmente importante que controles tus emociones. La orden trailing stop podría ayudarte en esto al automatizar la toma de decisiones.

• Automatiza las acciones de trading: otro beneficio importante de la herramienta es que está automatizada. Una vez que hayas hecho tu investigación y comprometido con un trade, los bots de tu exchange pueden encargarse de cerrar la posición según los parámetros que estableciste. Esto es especialmente útil en un mercado volátil cuando no puedes seguir los gráficos constantemente.

• Personalizable: tienes el control de la configuración de una orden trailing stop, lo que significa que puedes personalizarla según tu tolerancia al riesgo y estrategia de trading más amplia.

Limitaciones

• Riesgo de slippage: durante los períodos volátiles, puedes encontrar un slippage alto ya que el precio de ejecución difiere del precio que esperabas desde tu punto de ejecución. Por ejemplo, cuando los precios se derrumban y hay menos órdenes de compra o venta que se emparejen con tu trade.

• No adecuado para estrategias a largo plazo: algunos traders de criptos consideran que la orden trailing stop es limitante cuando buscan abrir posiciones a largo plazo y, por lo tanto, se sienten cómodos enfrentando mayores oscilaciones de precios.

• No efectivo en los mercados laterales: como la herramienta se basa en los precios que suben o bajan, según tu posición, la orden trailing stop no es tan efectiva cuando los precios se mueven de forma lateral. Como resultado, si te quedas en una orden trailing en este mercado, es posible que pierdas la oportunidad de trades que generen más ganancias.

• Rezagada con respecto al precio de mercado: en algunas situaciones, tu orden trailing stop podría quedar rezagada con respecto al precio de mercado, lo que resultaría en una salida tardía y un precio menos favorable.

• Riesgo de whipsawing: las sacudidas o whipsawing son otro riesgo de la orden trailing stop. Esto se produce cuando los precios de un activo se mueven rápida e inesperadamente en direcciones opuestas en torno a tu punto de ejecución, lo que potencialmente produce múltiples pérdidas.

Principales consideraciones al usar una orden trailing stop

• Tus posiciones y margen no se congelarán hasta que se ejecute la orden trailing stop. Asegúrate de tener suficientes posiciones o margen disponibles.

• Es posible que una orden trailing stop no se ejecute correctamente debido a restricciones de precios, restricciones de posición, margen insuficiente, estado en el que no se puede tradear y errores del sistema. Una vez ejecutadas correctamente, es posible que las órdenes de mercado posteriores no se ejecuten, al igual que una orden de mercado normal. Las órdenes de mercado no ejecutadas se encuentran en Orden abierta.

Última reflexión

La orden trailing stop es una herramienta eficaz a disposición de los traders de criptos. Al igual que la orden stop loss regular, está diseñada para ayudarte a minimizar las pérdidas, pero con la ventaja de que puedes obtener mayores ganancias, a medida que los precios suben y sigue el punto de ejecución. Aunque la herramienta tiene sus limitaciones, como el potencial de slippage y su ineficiencia en los mercados laterales, puede ayudarte a maximizar tu estrategia cuando el mercado se mueva a tu favor.

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